Income smoothing adalah suatu tindakan manipulasi yang sengaja, yang dilakukan oleh manajemen terhadap fluktuasi laba yang dilaporkan agar laba perusahaan berada di tingkat yang dianggap normal oleh perusahaan atau dengan kata lain agar laba yang dilaporkan perusahaan terlihat stabil sepanjang diizinkan oleh prinsip akuntansi dan manajemen yang sehat.
Populasi dalam penelitian ini yaitu Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2019-2020 sebanyak 191 Perusahaan. Berdasarkan teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling jumlah sampel sebanyak 65 perusahaan. data yang diperoleh merupakan data sekunder yang bersifat kuantitatif. Alat yang digunakan yakni analisis regresi logistic.
Hasil dari analisis regresi logistic mengungkapkan bahwa cash holding, profitability, financial leverage tidak berpengaruh terhadap income smoothing.