Pelaksanaan desentralisasi fiskal selain memberikan kewenangan pada pemerintah daerah juga mempengaruhi kemampuan daerah untuk memenuhi kepentingan publik sehingga penelitian ini bertujuan untuk menguji pengatuh Pendapatan Asli Daerah, Dana Alokasi Umum, Dana Alokasi Khusus, dan Lain-lain Pendapatan Daerah yang Sah terhadap Belanja Modal.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 35 kabupaten/kota di Jawa Tengah yang bersumber dari Laporan Realisasi Anggaran dari tahun 2013-2016. Metode pengambilan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode sensus dengan mengambil seluruh populasi. Alat analisis yang digunakan adalah pengujain statistik deskriptif, asumsi klasik, regresi linier berganda, dan uji hipotesis.
Berdasarkan hasil analisis menyatakan bahwa variabel Pendapatan Asli Daerahm Dana Alokasi Khusus, dan Lain-lain pendapatan yang Sah menunjukkan pengaruh terhadap Belanja Modal. Sedangkan variabel Dana Alokasi Umum tidak berpengaruh terhadap Belanja Modal.