Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan manganalisa pengaruh volume perdagangan, frekuensi perdagangan, order imbalance terhadap volatilitas harga saham. Selain itu penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai pengaruh volume perdagangan, frekuensi perdagangan, order imbalance terhadap volatilitas harga saham. Penelitian ini termasuk kedalam jenis penelitian kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaanmakanan dan minumanyang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2017 – 2019. Metode pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Jumlah sampel diketahui sebanyak 8 perusahaan. Dalam mendapatkan informasi yang dibutuhkan dalam penelitian ini maka dilakukan proses pengumpulan data melalui dokumentasi. Penelitian ini untuk menemukan model regresi yang terbaik menggunakan metode regresi berganda data panel dengan bantuan program Eviews. Hasil pengujian H1 menunjukkan bahwa volume perdagangan tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham.Hasil pengujian H2 menunjukkan bahwa frekuensi perdagangan berpengaruh positif terhadap volatilitas harga saham. Pengujian H3 menunjukkan bahwa order imbalancetidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham.